01.脱虚向实
上文提到，在目前国内经济增速放缓，物价高企的背景下，政策优先选择稳物价，选择的代价是经济短期内会继续寻底
 
经济寻底已经是明牌，不需要再讨论。
 
值得注意的是近期国内在宣传政策上的转变，
 
 

官媒宣传上已经不再美化数据，开始适当认清现实
 
同时打好预防针（经济增速高一点低一点都可以接受）降低对增速的预期，为接下来认清现实做准备
从稳预期到适当认清现实，是好的开始，但接下来公布的各项数据都会更差，数据“大洗澡”
 
楼市股市机会十分渺茫，该做风险备份了
 
现在就不要去投资什么高风险行业了，比如新能源、手机之类的，实在想投资就玩玩刚需消费，如食品，幼儿教育，这些刚需消费不容易受到经济寻底影响。
（再穷包子也是要吃的，再穷不能穷教育，再苦不能苦孩子..）
02.风口的猪 

10.1黄金周后猪肉价格再度上涨
 
农业部数据显示：10月12日—10月18日猪肉价格环比上涨约10%，而年同比涨幅从97%，及九月份的80%涨幅，跃升至123%
 
 

图：十月黄金周后猪肉价格跳升 
 
同时我们注意到，除肉类蛋白质类之外的食品价格，起伏不大。
 

图：猪肉涨势“一枝独秀”
 
表明肉类、尤其是猪价的异动，主要源于供给大幅收缩。（生猪供应减少）
更值得警惕的是，在三季度，猪价最“早”的领先指标（领先4-5个季度）
——能繁母猪存栏（正常能繁殖的母猪饲养数）降幅仍在加速
 
*能繁母猪数量：这里代表未来6-7个月后，猪肉市场能有多少生猪供应
 

图：近几个月生猪与能繁母猪存栏跌幅仍在快速扩大
 
 
季度年环比下跌速度达60%以上，显示降幅短期会扩大
再来看下十月份全国各地调研最新数据

老东家各地一线调研的数据（部分）
综合数据来看：生猪供应的缺口随时间推移，还将继续扩大，现有的手段稳不住，接下来猪肉价格将继续上涨
03.经济影响与机会
这次政策抉择的代价可能超乎我们上篇文章的分析。不只是放弃了刺激实体经济，甚至会为稳物价而收紧货币，导致经济硬着陆
生猪的供给压力推动猪价继续快速上升，接下来会带动食品价格通胀（物价上涨）明显加速
即使猪肉价格稳定在目前水平，10月份的CPI也可能上升至3.5%左右。往前推，今年年底至明年1月间，CPI存在破“4”可能
养猪也成了各地 头等重要的工作。这些年大力扶贫增收几千块，现在反而吃不上肉的话，生活水平还下降了
包括下周在北京召开的四中全会，“稳猪价”应该是这次会议重点！民生物价是一切工作重中之重，什么发展啊，就业啊，房价啊都要统统让步。不仅猪肉，牛羊鸡蛋都在涨。
一个是钱的事，一个是统治的事，退一万步，钱没了只要权利还在还能赚，要是乱了什么也赚不到
下步政策上应该会加大对猪价调控的力度，10月份CPI（可代表物价）上涨没有悬念，物价水平的上升，倒逼政策收紧货币，甚至加息（钱变少，经济加大恶化）
 
 股市方面
接下来猪价持续涨价，猪肉板块将迎来第二波行情，龙头企业可能会有一定机会！
目前股价没有过激反应，源于大家还没测算出来，大部分人还没反应过来，目前防护最好的是牧原和新希望
（002714牧原股份，000876新希望） 
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全文完
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