当前市场环境的确很不友好，三季报成为市场中谁都想抱的可靠大腿，任何热点此时如果叠加上三季报业绩buff瞬间就好起来了。
电子板块中近期多家公司三季报表现靓眼，深南电路、卓胜微、华工科技等业绩超预期都代表了5G、消费电子行业在创新大时代的高度行业景气。
华为将于本周三(10月23日)会在深圳坂田基地举行5G终端及全场景新品发布会，而发布的主角会是两款产品，一个是传闻已久的折叠屏5G手机华为Mate X，另外一个则是VR设备。
我突然想起上个月末，华为发布了Mate30和HUAWEI VRGlass（VR眼镜）、手表等产品。
这种快节奏我只能想到一个结论：包括华为VR生态链在内的三大方向已逐步进入商业落地阶段！
我们今天深挖5G应用板块，清晰梳理两大核心点：手机和VR。
华为手机产业链我们过去梳理过N次了，今天主要整理事件强相关及业绩弹性较大的公司包括：
大光学：韦尔股份、舜宇光学（港股）、欧菲光、丘钛科技（港股）；
关键模组及连接器：立讯精密；
生物传感：汇顶科技；
元器件及天线：顺络电子、硕贝德；
平板LCM：弘信电子；
EMS/ODM：闻泰科技、光弘科技。
华为VR产业链
上周我借着逻辑思维上市的事儿说了一下云游戏《知识付费刷屏，此板块最被低估！》，第二天果不其然反映在股价上。
云游戏其中很重要的一个环节也恰好就是VR，我们今天就重点展开梳理VR产业链，把这块内容补齐。
AR 产业链上游硬件部分主要包括光学设备、显示设备、芯片、传感器等，软件部分包括数据采集（环境渲染、视频捕获、SLAM）、数据处理（3D 渲染、渲染引擎等）和系统平台（操作系统、SDK）。
中游的硬件部分包括 3D Sensing、处理器模组、显示模组等，软件部分包括动作捕捉、眼动追踪和语音处理等功能的开发。
下游则主要是各种AR 终端产品以及各种 AR 技术应用的服务。
目前华为新品解决行业很多痛点，随着硬件条件逐步成熟，内容的弹性也有望被充分催化。
这一5G应用落地的重大里程碑事件提振了全市场对未来5G应用的信心，未来5G应用主航道为VR/AR、自动驾驶和泛在电力物联网三大领域，目前均已进入商业落地阶段，投资者可重点关注。
相关公司包括：恒信东方（8月底公司公告拟定增10亿加码VR，并在全国以联营方式建设4000个VR观映体验中心）、三七互娱、朗新科技、中海达等等。
逻辑一：华为VR新品轻量化解决历代VR痛点问题、且成本低，有望引发市场持续关注。
目前已知的华为VR方面的合作商包括：
1）VR视频：恒信东方（8月底公司公告拟定增10亿加码VR，包括VR内容制作的AI生态引擎系统，VR内容制作所需的素材数字资产库，并在全国以联营方式建设4000个VR观映体验中心）、百视通（东方明珠）等；一并关注芒果超媒；
2）VR游戏/应用：数字王国（港股，19年3月获保利资本投资5.5亿港元）及三七互娱投资占比达10%的加拿大VR游戏内容提供商ArchiactInteractiveLtd（2016年投资并派董事参与经营管理，此外三七互娱还投资了VR公司天舍文化）；
3）VR直播：爱奇艺，提示体育是重要方向，爱奇艺和体育相关个股合资子公司新爱体育。以及其他VRAR相关个股网易（VR游戏储备《荒野潜伏者》《故土》等）、易尚展示（3D/VR/AR营销展示）、奥飞娱乐（投资互动视界Sightpano、大朋VR-上海乐相科技）等。
逻辑二：里程碑事件频发，5G应用未来已来
1、华为VR划时代终端发布，有望激活5G时代“杀手级”应用。5K以上的高分辨率全景VR内容、云游戏技术、5GVR直播等新兴场景都是应用落地方向。
2、自动驾驶迎来多个商业化里程碑事件，5G应用最佳赛道显山露水。
武汉市交通部门于22日正式颁布全国首张自动驾驶车辆商用牌照；国内首个面向普通民众的量产的Robotaxi试运营服务将于9月26日启动；近日《交通强国建设纲要》明确提出推进交通强国建设要：“加强智能网联汽车（智能汽车、自动驾驶、车路协同）研发，形成自主可控完整的产业链。”
3、泛在电力物联网建设建设正式启动，投资有望在19Q4集中释放。
国网2019年信息类设备招标共计4批，本次为计划外新增批次，标志泛在物联网正式拉开了建设大幕，7月份电网投资已出现大幅增长，参考过往情况，电网投资一般都会错开重大事项节假日。
关于泛在电力物联网我们10/8《四季度业绩爆发在即，布局正当时！》主讲这个事儿，泓粉现在可以点进去复习下加深印象。
大师兄总结：VR/AR、自动驾驶和泛在电力物联网三大5G应用主航道均已正式进入商业落地阶段，尤其从率先商用5G的韩国市场来看，VR是目前韩国主要运营商5G流量最大新增消费领域，
相关公司关注：
①VR/AR：歌尔股份、京东方、水晶光电、中科创达、超图软件、恒信东方、顺网科技、湖北广电、芒果超媒、完美世界等。
②自动驾驶：四维图新、中科创达、千方科技、中海达、德赛西威和格尔软件，关注路畅科技、华阳集团、华测导航、高新兴等。
③泛在电力物联网：远光软件、朗新科技、恒华科技、国电南瑞、岷江水电等。
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